6 главных достоинств REIT инвестиций

Чтобы инвестировать в недвижимость, совсем необязательно иметь многомиллионный капитал, возиться с оформлением, ремонтом, поиском квартирантов и т.д. Есть вариант проще и удобнее — REIT-фонды. Сегодня мы разберем REIT-фонды в России: что это и как инвестировать в них рядовому инвестору.

О понятии

REIT — это аббревиатура от английского «real estate investment trusts», что переводится как «инвестиционные фонды недвижимости». Они строят или покупают недвижимость по всему миру, сдают ее в аренду или продают, а также вкладывают средства в ипотечные ценные бумаги. Полученный доход делится между акционерами и выплачивается в форме дивидендов.

Как и любой фонд, REIT представляет собой коллективные инвестиции, когда средства вкладчиков (их может быть до нескольких десятков или сотен тысяч человек) аккумулируются на едином счете и инвестируются в целях последующего получения прибыли.

REIT начали появляться в США после того как президент Дуайт Эйзенхауэр в 1960 году подписал закон 86–779, который позволил вкладываться в аренду недвижимости частным инвесторам.

REIT могут владеть многими видами коммерческой недвижимости:

• офисами; складами;
• больницами;
• торговыми центрами;
• гостиницами;
• апартаментами и пр.

Как я уже отметил, прибыль вкладчиков формируется за счет дивидендов. Фонд обязуется направлять своим акционерам не менее 90 % извлеченного дохода. Периодичность устанавливается индивидуально — кто-то платит ежемесячно, кто-то раз в квартал. Таким образом, вкладчики получают возможность обеспечить себя стабильным пассивным доходом.

Прибыль с помощью REIT можно получать не только в виде дивидендов, но еще и за счет роста котировок на бирже. Если спрос на недвижимость начинает расти, интерес к акциям фонда тоже увеличивается, а, следовательно, растет и цена на них.

Достоинства REIT фондов и инвестиций в них

У такого направления инвестирования есть ряд неоспоримых плюсов. Недаром фонды недвижимости имеются в портфелях почти каждого американца.

1.Доступность. Вам не нужно быть долларовым миллионером, чтобы стать совладельцем крупного отеля или сети торговых центров в Европе. Достаточно внести любую комфортную сумму и нажать кнопку «Купить» в приложении своего брокера. Для примера: компания Welltower Inc., которая входит в индекс S&P 500 и вкладывается в объекты здравоохранения, продает свои акции по 58 долларов за штуку. Акции Simon Property Group — мирового лидера, занимающегося коммерческой недвижимостью, можно купить за 68 долларов.

2.Высокие дивиденды. Для получения налоговых льгот фондам необходимо направлять на выплаты акционерам не менее 90 % своего дохода. В итоге вкладчики получают неплохое вознаграждение за владение акциями REIT каждый месяц или раз в квартал.

3.Ликвидность. Акции фондов недвижимости намного более ликвидны чем физические объекты. Ценные бумаги можно легко и быстро купить или продать, получив деньги в течение пары дней. Если сравнивать этот процесс с продажей физической недвижимости, то здесь может пройти как минимум несколько недель, при условии, что цена будет заметно ниже рыночной.

4.Возможность частичного снятия средств. Если Вы владеете квартирой и Вам срочно понадобились деньги, придется продавать весь объект целиком. В случае с инвестициями в REIT можно продать акции ровно на ту сумму, которая сейчас необходима.

5.Защита от инфляции и экономических потрясений. Стоимость аренды повышается с каждым годом на величину инфляции, вслед за этим растет и доходность REIT фондов. Кроме того, мировые кризисы обычно не так сильно действуют на сферу недвижимости.

6.Средство диверсификации. Фонды инвестируют сразу в несколько объектов недвижимости, это могут быть даже десятки, а то и сотни объектов из разных стран и секторов экономики.

Есть ли минусы Разумеется, без недостатков не обходится ни один биржевой актив. REIT — не исключение.

• Риски. Они есть всегда и везде. Рынок недвижимости подвержен разным рискам — макроэкономическим, рыночным, законодательным, природным, техногенным и т.п.
• Налог. Россияне, которые инвестируют в американские объекты недвижимости через Санкт-Петербургскую биржу, платят 30 % налога.
• Зависимость от УК. От того, насколько профессионально управляющая компания будет работать, зависит доход акционеров и величина рисков.